Escasez hasta 2028: La capacidad de los gigantes internacionales alcanza su punto máximo mientras los dos titanes de la memoria de China inician un histórico "viento dorado"

Si los semiconductores son el alma de la industria moderna, entonces los chips de memoria (DRAM y NAND) son las "células rojas de la sangre" que mantienen funcionando este cuerpo.este mercado de billones de dólares, dominado por los gigantes de EE.UU. y Corea, nunca ha visto una situación como la de hoy:La capacidad de los gigantes internacionales ha alcanzado su punto máximo, la brecha de suministro continúa ampliándose, y la alarma de escasez ha sonado hasta 2028.

Justo cuando el mundo se enfrenta a esta ansiosa "escasez de chips", las dos potencias de memoria de ChinaYMTC y CXMTEste es un cambio de paradigma impulsado por la IA, y más aún, una oportunidad épica para la fabricación de memoria doméstica.

I. La larga escasez: una "tormenta perfecta" de desequilibrio entre la oferta y la demanda

El mercado de la memoria en 2026 ya no está sujeto a las simples fluctuaciones cíclicas del pasado.Numerosos expertos de la industria y firmas de análisis han señalado que debido a la explosión de la demanda de IA, la escasez de DRAM y NAND podría persistir hasta 2028.

En la actualidad, las empresas más grandes de la industria de la energía, como Samsung, SK Hynix y Micron, están cambiando su capacidad de producción a la más rentable.HBMEste cambio en la capacidad de "cream-skimming" ha creado un vacío masivo de suministro en los mercados de materias primas como DDR4/DDR5 y NAND de consumo.

El presidente de SK Hynix incluso ha advertido públicamente que la escasez podría durar hasta 2030.pero para los fabricantes de memoria chinos en su fase de aumento,Esta es la ventana de entrada al mercado más perfecta de la historia.

II. Avanzar juntos: un salto "épico" en capacidad y tecnología

Frente a esta enorme brecha mundial de suministro, YMTC y CXMT no se están desacelerando; en cambio, han lanzado un plan de expansión agresivo.

1YMTC: El objetivo de los tres primeros mundiales

En el sector NAND Flash, YMTC está alcanzando un ritmo sin precedentes. En el primer trimestre de 2026, sus ingresos superaron los 20 mil millones de RMB, con una cuota de mercado global superior al 10%,acercándose a la tercera posición mundial.

Para aprovechar esta oportunidad, YMTC está llevando a cabo una expansión de capacidad "épica" en Wuhan.con planes para construir dos nuevas fábricas másUna vez en pleno funcionamiento, su capacidad total se duplicará de las actuales 200.000 obleas al mes a 400,000.Las previsiones de la industria sugieren que YMTC está a punto de superar a Kioxia y SK Hynix para convertirse en el tercer mayor fabricante mundial de NAND a corto plazo.Tecnológicamente, suLa NAND 3D de 294 capas ha logrado una producción masiva estable, con un rendimiento directamente comparable al de los fabricantes internacionales de primer nivel.

2. CXMT: El disruptor en DRAM

En el campo de la DRAM, el ascenso de CXMT es igualmente imparable. Como el cuarto mayor fabricante de DRAM del mundo, su participación en la capacidad global ha alcanzado aproximadamente el 11,1%, y se espera que crezca a 13.9% para el año 2027.

CXMT está construyendo una mega-fábrica en Shanghái, con una capacidad prevista de dos a tres veces la de su instalación existente en Hefei.CXMT no sólo ha lanzado con éxitoProductos DDR5 de 8000 MT/s, pero también está acelerando la verificación de HBM, una pista de IA central, con planes para lograr la producción en masa dentro del año.CXMT realmente dará un salto de ser una "copia de seguridad de grado de consumo" a un "proveedor principal de potencia de computación de IA"."

III. La lógica de la sustitución: del "Plan B" al "Must-Have"

En el pasado, los gigantes internacionales no tenían miedo de perder cuota de mercado al reducir la producción, porque los clientes no se atreverían a adoptar chips chinos. Pero en 2026, la lógica ha cambiado por completo.

Con los gigantes internacionales elevando los precios en todos los ámbitos y extendiendo los plazos de entrega, la solución de "alto costo y rendimiento" ofrecida por los fabricantes chinos se ha vuelto irresistible.

Los datos muestran que los fabricantes chinos ofrecen precios más del 15% más bajos que sus homólogos internacionales para las mismas especificaciones.Y con avances en las tasas de rendimiento (el rendimiento de 294 capas de YMTC supera el 95%)En la actualidad, el rendimiento de 17nm de CXMT excede el 90%), la brecha de calidad se ha vuelto insignificante.y Asus comienzan a certificar la DRAM producida en el país, significa quela memoria nacional ha obtenido un "pasaporte global de la cadena de suministro".

En el contexto de la competencia tecnológica entre EEUU y China, tener un segundo proveedor estable y libre de interferencias geopolíticas se ha convertido en unanecesidad de seguridad de la cadena de suministropara los OEM globales, transformándose de una "opción de copia de seguridad" en una necesidad.

IV. Conclusión: La Edad de Oro ha comenzado

2026 a 2028 serán los "tres años dorados" más importantes en la historia de YMTC y CXMT.

En este súper ciclo impulsado por la IA, los gigantes internacionales están limitados por su capacidad existente y las fábricas envejecidas, lo que resulta en una expansión lenta y altos costos.Las nuevas tecnologías, el fuerte apoyo de las políticas nacionales y un vasto mercado interno, están conquistando nuevos territorios en el mapa de la memoria global.

Esto no es sólo un viento de cola comercial, sino una remodelación del panorama de la industria.En la maratón de los chips de memoria, YMTC y CXMT ya han tomado el testigo para liderar la siguiente fase.