Mangel bis 2028: Die Kapazität der internationalen Riesen steigt an, als Chinas zwei Gedächtnis-Titanen einen historischen "Goldenen Wind" einläuten

Wenn Halbleiter das Lebenselixier der modernen Industrie sind, dann sind Speicherchips (DRAM und NAND) die "roten Blutkörperchen", die diesen Körper am Laufen halten.Dieser Billionenmarkt, dominiert von amerikanischen und koreanischen Riesen, hat noch nie eine Situation wie heute gesehen:Die Kapazitäten der internationalen Giganten haben ihren Höhepunkt erreicht, die Versorgungslücke wächst weiter und der Mangelwarn ist bis 2028 ausgelöst worden.

Gerade während die Welt mit diesem ängstlichen "Chip-Mangel" konfrontiert ist, sind Chinas zwei Gedächtnis-MachtwerkeYMTC und CXMTDies ist ein Paradigmenwechsel, der von KI angetrieben wird, und noch mehr, eine epische Gelegenheit für die heimische Speicherherstellung.

I. Der lange Mangel: Ein "perfekter Sturm" des Ungleichgewichts von Angebot und Nachfrage

Der Speichermarkt im Jahr 2026 unterliegt nicht mehr den einfachen zyklischen Schwankungen der Vergangenheit.Zahlreiche Branchenexperten und Analystenunternehmen haben darauf hingewiesen, dass der Mangel an DRAM und NAND aufgrund der explodierenden Nachfrage nach KI bis 2028 anhält.

Das ist ein grundlegender struktureller Widerspruch zwischen Angebot und Nachfrage, und internationale Giganten wie Samsung, SK Hynix und Micron verlagern ihre Premium-Kapazität auf die profitablerenHBMDiese "creme-skimming"-Kapazitätsverschiebung hat ein massives Versorgungsvakuum in Rohstoffmärkten wie DDR4/DDR5 und NAND für den Verbraucher geschaffen.

Der Vorsitzende von SK Hynix hat sogar öffentlich gewarnt, dass der Mangel bis 2030 dauern könnte.aber für chinesische Speicherhersteller in ihrer Aufstiegsphase,Das ist das perfekteste Markteintrittsfenster in der Geschichte.

II. Gemeinsam voranschreiten: Ein "epischer" Sprung in Kapazität und Technologie

Angesichts dieser massiven globalen Versorgungslücke verlangsamen sich YMTC und CXMT nicht; stattdessen haben sie einen aggressiven Expansionsplan gestartet.

1YMTC: Ziel der globalen Top 3

Im NAND-Flash-Sektor holt sich YMTC in einem beispiellosen Tempo auf. Im ersten Quartal 2026 überstieg sein Umsatz 20 Milliarden RMB, mit einem weltweiten Marktanteil von mehr als 10%,Anschließend auf den dritten globalen Platz.

Um diese Gelegenheit zu nutzen, verfolgt YMTC eine "epische" Kapazitätserweiterung in Wuhan.mit Plänen, zwei weitere neue Fabriken zu bauenDie Gesamtkapazität wird sich nach Vollbetriebnahme von derzeit 200.000 Wafer pro Monat auf 400 verdoppeln.000.Die Branchenprognosen deuten darauf hin, dass YMTC in naher Zukunft Kioxia und SK Hynix überholen und der drittgrößte NAND-Hersteller der Welt werden wird.Technisch gesehen294-Schicht 3D NAND hat eine stabile Massenproduktion erreicht, mit Leistungen, die direkt mit denen internationaler Hersteller der ersten Stufe vergleichbar sind.

2. CXMT: Der Disruptor im DRAM

Im Bereich DRAM ist der Aufstieg von CXMT ebenso unaufhaltsam. Als weltweit viertgrößter DRAM-Hersteller hat sein weltweiter Kapazitätsanteil etwa 11,1% erreicht und wird voraussichtlich auf 13 wachsen.9% bis 2027.

CXMT baut in Shanghai eine Megafabrik mit einer geplanten Kapazität, die zwei- bis dreimal so groß ist wie die bestehende Fabrik in Hefei.CXMT hat nicht nur erfolgreich8000MT/s DDR5-Produkte, beschleunigt aber auch die Verifizierung von HBM, einem Kernstück der KI, mit dem Ziel, innerhalb eines Jahres eine Massenproduktion zu erreichen.CXMT wird wirklich von einem "Verbraucher-Backup" zu einem "Kernlieferanten für KI-Rechenleistung" springen."

III. Die Substitutionslogik: Vom "Plan B" zum "Must-Have"

In der Vergangenheit fürchteten sich internationale Riesen nicht, Marktanteile zu verlieren, wenn sie die Produktion reduzierten, weil sich die Kunden nicht trauten würden, chinesische Chips zu übernehmen. Aber 2026 hat sich die Logik komplett verändert.

Da die internationalen Riesen die Preise generell erhöhen und die Lieferzeiten verlängern, ist die von den chinesischen Herstellern angebotene "kostengünstige" Lösung unwiderstehlich geworden.

Daten zeigen, dass chinesische Hersteller Preise für die gleichen Spezifikationen anbieten, die über 15% niedriger sind als die Preise internationaler Hersteller.Und mit Durchbrüchen in den Ertragsraten (YMTCs 294-Schicht-Ertragsrate von mehr als 95%Die Qualitätslücke ist vernachlässigbar geworden. Noch wichtiger ist, dass bei führenden internationalen PC-Herstellern wie HP, Dell,und Asus beginnen, inländisch produzierte DRAM zu zertifizieren, bedeutet, dassDer nationale Speicher hat einen "globalen Pass für die Lieferkette" erhalten.

Vor dem Hintergrund des US-China-Tech-Wettbewerbs ist es ein Problem geworden, einen stabilen zweiten Lieferanten ohne geopolitische Einmischung zu haben.Notwendigkeit der Lieferkettensicherheitfür globale OEMs von einer "Backup-Option" zu einem Muss werden.

IV. Schlussfolgerung: Das goldene Zeitalter hat begonnen

2026 bis 2028 werden die wichtigsten "goldenen drei Jahre" in der Geschichte von YMTC und CXMT sein.

In diesem von KI angetriebenen Superzyklus sind internationale Riesen durch ihre bestehenden Kapazitäten und alternde Fabriken eingeschränkt, was zu einer langsamen Expansion und hohen Kosten führt.Die Entwicklung der neuen Technologien, die starke nationale Politikunterstützung und ein großer Binnenmarkt, erobern neue Gebiete auf der globalen Gedächtniskarte.

Dies ist nicht nur ein kommerzieller Schwanzwind, sondern eine Neugestaltung der Industrie.In dem Marathon der Speicherchips haben YMTC und CXMT bereits den Stab ergriffen, um die nächste Phase zu führen.