Niedobory do 2028 roku: Zdolność międzynarodowych gigantów osiąga szczyt, gdy dwa chińskie giganty pamięci wprowadzają historyczny "złoty wiatr"

Jeśli półprzewodniki są żywiołem współczesnego przemysłu, to układy pamięci (DRAM i NAND) są "czerwonymi krwinkami", które utrzymują funkcjonowanie naszego organizmu.Ten rynek o wartości bilionów dolarów, zdominowana przez amerykańskich i koreańskich gigantów, nigdy nie widziała sytuacji podobnej do dzisiejszej:Międzynarodowe giganty osiągnęły swój szczyt, lukę w dostawach nadal się powiększa, a alarm o niedoborach zabrzmiał aż do 2028 roku.

Podczas gdy świat stoi w obliczu tego niepokojącego "braku chipów", dwa chińskie potęgi pamięciYMTC i CXMTJest to zmiana paradygmatu napędzana przez sztuczną inteligencję, a tym bardziej, epicka okazja do produkcji pamięci krajowej.

I. Długotrwały niedobór: "doskonała burza" nierównowagi podaży i popytu

Rynek pamięci w 2026 r. nie podlega już zwykłym cyklicznym wahaniom z przeszłości.Liczni eksperci branżowi i firmy analityczne wskazują, że z powodu eksplozji popytu na sztuczną inteligencję niedobór DRAM i NAND może utrzymywać się aż do 2028 r.

Za tym kryje się głęboka strukturalna sprzeczność podaży i popytu.HBMTa zmiana zdolności produkcyjnych spowodowała ogromną próżnię w podaży na rynkach surowców, takich jak DDR4/DDR5 i NAND dla konsumentów.

Przewodniczący SK Hynix publicznie ostrzegł, że niedobór może trwać do 2030 roku.ale dla chińskich producentów pamięci w fazie rozwoju,To najdoskonalsze okno wejścia na rynek w historii.

II. Wspólne postępy: "epicki" skok w zakresie zdolności i technologii

W obliczu ogromnej globalnej luki w dostawach, YMTC i CXMT nie spowalniają; zamiast tego uruchomiły agresywny plan ekspansji.

1/ YMTC: Cel do Global Top Trzech

W sektorze NAND Flash, YMTC nadrabia w bezprecedensowym tempie. W pierwszym kwartale 2026 roku, jego przychody przekroczyły 20 miliardów RMB, a globalny udział w rynku przekroczył 10%,zbliżając się do trzeciego miejsca na świecie.

Aby wykorzystać tę okazję, YMTC prowadzi "epicką" ekspansję mocy w Wuhan.Z planami budowy dwóch nowych fabrykPo pełnej eksploatacji jego łączna pojemność podwoi się z obecnych 200 000 płytek miesięcznie do 400,000.Prognozy branżowe wskazują, że YMTC w najbliższej przyszłości może przewyższyć Kioxia i SK Hynix i stać się trzecim co do wielkości producentem NAND na świecie.Technologicznie294-warstwowy 3D NAND osiągnął stabilną masową produkcję, z wydajnością bezpośrednio porównywalną z międzynarodowymi producentami pierwszego poziomu.

2. CXMT: Disruptor w DRAM

W dziedzinie DRAM wzrost CXMT jest równie nie do powstrzymania. Jako czwarty co do wielkości producent DRAM na świecie, jego globalny udział w mocy osiągnął około 11,1%, a spodziewane jest wzrost do 13%.9% do 2027 r..

CXMT buduje megafabrykę w Szanghaju, o planowanej pojemności dwa do trzech razy większej od istniejącego zakładu w Hefei.CXMT nie tylko z powodzeniem uruchomiłProdukty DDR5 o pojemności 8000 MT/s, ale także przyspiesza weryfikację HBM, podstawowej ścieżki sztucznej inteligencji, z planami osiągnięcia masowej produkcji w ciągu roku.CXMT naprawdę przeskoczy z bycia "backupem dla konsumentów" do "głównego dostawcy mocy obliczeniowej AI". "

III. Logika zastępowania: od "Planu B" do "Must-Have"

W przeszłości międzynarodowi giganci nie obawiali się utraty udziału w rynku po zmniejszeniu produkcji, ponieważ klienci nie odważyliby się przyjąć chińskich chipów.

Z uwagi na to, że międzynarodowe giganty podnoszą ceny i przedłużają terminy realizacji, "wysoce ekonomiczne" rozwiązanie oferowane przez chińskich producentów stało się nieodparte.

Dane pokazują, że chińscy producenci oferują ceny o ponad 15% niższe niż ich międzynarodowe odpowiedniki za te same specyfikacje.I z przełomami w wskaźnikach wydajności (wydajność 294 warstw YMTC przekracza 95%W tym celu należy zwrócić uwagę na fakt, że w wielu krajach, w tym w Europie, w których produkcja komputerów komórkowych jest bardzo ograniczona (np. w Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech, Niemczech,Asus rozpoczyna certyfikację DRAM produkowanych w kraju, oznacza to, że/wspólnotowa pamięć /zyskała "globalny paszport łańcucha dostaw".

W kontekście technologicznej konkurencji między USA a Chinami posiadanie stabilnego drugiego dostawcy wolnego od ingerencji geopolitycznych stało się problemem.konieczność bezpieczeństwa łańcucha dostawdla światowych producentów sprzętu OEM, przekształcając się z "opcji zapasowej" w obowiązkową.

IV. Wniosek: Zaczęło się Złote Wieki

2026-2028 będą najważniejszymi "złotymi trzema latami" w historii YMTC i CXMT.

W tym super-cyklu napędzanym przez sztuczną inteligencję, międzynarodowi giganci są ograniczeni przez istniejącą zdolność produkcyjną i starzejące się fabryki, co prowadzi do powolnej ekspansji i wysokich kosztów.W związku z tym Komisja uznaje, że istnieje wiele możliwości, które mogą być wykorzystane w celu osiągnięcia celu., podbijają nowe terytoria na mapie światowej pamięci.

To nie tylko komercyjny wiatr, ale przekształcenie krajobrazu przemysłu.W maratonie chipów pamięci, YMTC i CXMT już chwyciły pałeczkę do prowadzenia następnej fazy.