Pénuries jusqu'en 2028 : la capacité des géants internationaux atteint son maximum alors que les deux titans de la mémoire chinoise inaugurent un « vent d'or » historique

Si les semi-conducteurs sont l'âme de l'industrie moderne, alors les puces mémoire (DRAM et NAND) sont les "globules rouges" qui maintiennent ce corps en marche.Ce marché de plusieurs milliards de dollars, dominée par les géants américains et coréens, n'a jamais vu une situation semblable à celle d'aujourd'hui:La capacité des géants internationaux a atteint son apogée, le déficit d'approvisionnement continue de s'élargir, et l'alarme de pénurie a sonné jusqu'en 2028.

Au moment où le monde est confronté à cette " pénurie de puces ", les deux puissances de la mémoire en ChineYMTC et CXMTIl s'agit d'un changement de paradigme entraîné par l'IA, et plus encore, d'une opportunité épique pour la fabrication de mémoires domestiques.

I. La longue pénurie: une "tempête parfaite" de déséquilibre entre l'offre et la demande

Le marché de la mémoire en 2026 n'est plus soumis aux simples fluctuations cycliques du passé.De nombreux experts de l'industrie et entreprises d'analyse ont souligné qu'en raison de l'explosion de la demande d'IA, la pénurie de DRAM et de NAND pourrait persister jusqu'en 2028.

Les géants internationaux tels que Samsung, SK Hynix et Micron déplacent leur capacité de production vers les produits les plus rentables.HBMCette évolution de la capacité a créé un vide d'approvisionnement massif sur les marchés des matières premières tels que le DDR4/DDR5 et les NAND de qualité grand public.

Le président de SK Hynix a même averti publiquement que la pénurie pourrait durer jusqu'en 2030.mais pour les fabricants de mémoires chinois dans leur phase de montée en puissance,C'est la fenêtre d'entrée de marché la plus parfaite de l'histoire.

II. Avancer ensemble: un bond "épique" en termes de capacité et de technologie

Face à cet énorme déficit d'approvisionnement mondial, YMTC et CXMT ne ralentissent pas; au lieu de cela, ils ont lancé un plan d'expansion agressif.

1YMTC: viser le top trois mondial

Dans le secteur NAND Flash, YMTC rattrape le rythme à un rythme sans précédent.s'approchant de la troisième position mondiale.

Pour saisir cette opportunité, YMTC poursuit une expansion de capacité "épique" à Wuhan.avec des plans pour construire deux nouvelles usinesUne fois pleinement opérationnel, sa capacité totale sera doublée des 200 000 plaquettes actuelles par mois à 400,000.Les prévisions de l'industrie suggèrent que YMTC est sur le point de dépasser Kioxia et SK Hynix pour devenir le troisième fabricant mondial de NAND à court terme.TechnologieLa NAND 3D à 294 couches a atteint une production de masse stable, avec des performances directement comparables à celles des constructeurs internationaux de niveau 1.

2. CXMT: Le perturbateur dans la DRAM

Dans le domaine de la DRAM, la montée en puissance de CXMT est tout aussi imparable.9% d'ici à 2027.

CXMT construit une méga-usine à Shanghai, avec une capacité prévue de deux à trois fois celle de son usine existante à Hefei.La CXMT a non seulement lancé avec succèsProduits DDR5 de 8000 MT/s, mais accélère également la vérification de HBM, une piste d'IA de base, avec des plans pour atteindre la production en série dans l'année.CXMT va vraiment passer d'une "support de qualité consommateur" à un "fournisseur principal de puissance de calcul IA". "

III. La logique de la substitution: du "plan B" au "must-have"

Dans le passé, les géants internationaux n'avaient pas peur de perdre des parts de marché en réduisant leur production, parce que les clients n'oseraient pas adopter des puces chinoises. Mais en 2026, la logique a complètement changé.

Les géants internationaux augmentant les prix et allongeant les délais de livraison, la solution "à faible coût" offerte par les fabricants chinois est devenue irrésistible.

Les données montrent que les fabricants chinois offrent des prix inférieurs de plus de 15% à ceux de leurs homologues internationaux pour les mêmes spécifications.Et avec des percées dans les taux de rendement (le rendement de 294 couches de YMTC dépasse 95%)La différence de qualité est devenue négligeable. Plus critique encore, lorsque les principaux fabricants internationaux de PC comme HP, Dell,et Asus commencent à certifier la DRAM produite dans le pays, cela signifie queLa mémoire nationale a obtenu un "passeport mondial de la chaîne d'approvisionnement".

Dans le contexte de la compétition technologique entre les États-Unis et la Chine, le fait d'avoir un deuxième fournisseur stable, exempt d'ingérence géopolitique, est devenu uneNécessité de la sécurité de la chaîne d'approvisionnementpour les OEM mondiaux, se transformer d'une "option de sauvegarde" en une nécessité.

IV. Conclusion: L'âge d'or a commencé

2026 à 2028 seront les "trois années d'or" les plus importantes de l'histoire du YMTC et du CXMT.

Dans ce super-cycle conduit par l'IA, les géants internationaux sont limités par leur capacité existante et leurs usines vieillissantes, ce qui entraîne une expansion lente et des coûts élevés.Les avantages technologiques des entreprises en retard, un fort soutien des politiques nationales et un vaste marché intérieur, sont en train de conquérir de nouveaux territoires sur la carte de la mémoire mondiale.

Ce n'est pas seulement un vent commercial, mais une remise en forme du paysage industriel.Dans le marathon des puces mémoire, YMTC et CXMT ont déjà pris le relais pour diriger la phase suivante.