Нехватка до 2028 года: мощности международных гигантов достигают максимума, поскольку два китайских титана памяти начинают исторический "золотой ветер"

Если полупроводники являются жизненной силой современной промышленности, то микросхемы памяти (DRAM и NAND) являются "красными кровяными клетками", которые поддерживают работу нашего организма.этот триллионный рынок, в которой доминируют американские и корейские гиганты, никогда не видела ситуации, подобной сегодняшней:Международные гиганты достигли своего пика производительности, разрыв в поставках продолжает расширяться, и тревога о нехватке звучит до 2028 года.

В то время как мир сталкивается с этим тревожным "дефицитом чипов", две мощные мощности памяти КитаяYMTC и CXMTЭто сдвиг парадигмы, обусловленный ИИ, и даже более того, эпическая возможность для отечественного производства памяти.

I. Длительный дефицит: "совершенный шторм" дисбаланса спроса и предложения

Рынок памяти в 2026 году больше не будет подвержен простым циклическим колебаниям прошлого.Многие отраслевые эксперты и аналитические фирмы отметили, что из-за взрыва спроса на ИИ нехватка DRAM и NAND может сохраняться до 2028 года.

За этим лежит глубокое структурное противоречие между спросом и предложением.HBMЭто "красное" изменение мощности создало огромный вакуум предложения на рынках товаров, таких как DDR4/DDR5 и NAND потребительского класса.

Председатель SK Hynix даже публично предупредил, что дефицит может длиться до 2030 года.но для китайских производителей памяти в их фазе наращивания,Это самое идеальное окно для выхода на рынок в истории.

II. Продвижение вперед вместе: "эпический" скачок в потенциале и технологиях

Столкнувшись с этим огромным глобальным дефицитом поставок, YMTC и CXMT не замедляются; вместо этого они запустили агрессивный план расширения.

1YMTC: Цель - стать в тройку лучших в мире

В секторе NAND Flash YMTC набирает обороты с беспрецедентными темпами. В первом квартале 2026 года ее выручка превысила 20 миллиардов юаней, а глобальная доля рынка превысила 10%,приближаясь к третьему мировому положению.

Чтобы воспользоваться этой возможностью, YMTC проводит "эпическое" расширение производственных мощностей в Ухане.с планами построить еще две новые фабрикиПосле полной эксплуатации его общая мощность удвоится с нынешних 200 000 до 400 пластин в месяц.000.Прогнозы отрасли показывают, что YMTC в ближайшее время может обогнать Kioxia и SK Hynix и стать третьим по величине производителем NAND в мире.С технологической точки зрения294-слойный 3D NAND достиг стабильного массового производства, с производительностью, непосредственно сопоставимой с производителями международного уровня 1.

2CXMT: Дисруптор в DRAM

В области DRAM рост CXMT также не остановить. Как четвертый по величине в мире производитель DRAM, его глобальная доля мощности достигла приблизительно 11,1%, и ожидается, что вырастет до 13.9% к 2027 году.

CXMT строит мега-фабрику в Шанхае, планируемая мощность которой в два-три раза превышает мощность существующего завода в Хэфэй.CXMT не только успешно запустил8000 МТ/с продуктов DDR5, но также ускоряет проверку HBM, основного пути ИИ, с планами достичь массового производства в течение года.CXMT действительно перейдет от "запасного устройства потребительского класса" к "основному поставщику вычислительной мощности ИИ". "

III. Логика замены: от "плана Б" к "необходимости"

В прошлом международные гиганты не боялись потерять долю рынка при сокращении производства, потому что клиенты не осмеливались использовать китайские чипы. Но в 2026 году логика полностью изменилась.

Поскольку международные гиганты повышают цены и продлевают сроки поставки, "высокоэффективное" решение, предлагаемое китайскими производителями, стало непреодолимым.

Данные показывают, что китайские производители предлагают цены более чем на 15% ниже, чем их международные коллеги, для тех же спецификаций.И с прорывами в показателях урожайности (выходность 294 слоев YMTC превышает 95%В то же время, когда выпуск производителей ПК, таких как HP, Dell,и Asus начинают сертификацию отечественной DRAM, это означает, чтоВнутренняя память получила "глобальный паспорт цепочки поставок".

На фоне американско-китайской технологической конкуренции наличие стабильного второго поставщика, свободного от геополитического вмешательства, сталонеобходимость обеспечения безопасности цепочки поставокдля глобальных OEM, превращаясь из "опции резервного копирования" в обязательное.

IV. Заключение: Золотой век начался

2026-2028 годы станут самыми важными "золотыми тремя годами" в истории YMTC и CXMT.

В этом суперцикле, управляемом ИИ, международные гиганты ограничены существующими производственными мощностями и устаревшими заводами, что приводит к медленному расширению и высоким затратам.технологические преимущества, сильная поддержка национальной политики и обширный внутренний рынок, завоевывают новые территории на карте мировой памяти.

Это не просто коммерческий ветер, это переформатирование индустрии.В марафоне чипов памяти, YMTC и CXMT уже взяли палочку, чтобы возглавить следующую фазу.